按：近來(lái)，隨著(zhù)中美貿易戰的升級，外匯管制等問(wèn)題又再一次被提上了臺面，引發(fā)重點(diǎn)關(guān)注。我國《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細則》第二條第一款規定：“對個(gè)人結匯和境內個(gè)人購匯實(shí)行年度總額管理。年度總額管理分別為每人每年等值5萬(wàn)美元。國家外匯管理局可根據國際收支狀況，對年度總額進(jìn)行調整。”相比于海外購房等大額資金的需求，5 萬(wàn)美元完全不能滿(mǎn)足該要求，那么，有哪些途徑可以把資金拿到國外呢？本篇整理了個(gè)人資金出境的常見(jiàn)合法路徑。

 

本文所指的“個(gè)人資金出境”是指中國公民將資金轉移到境外的行為。根據現有規定及實(shí)踐情況，個(gè)人資金轉移的合法路徑主要有個(gè)人購匯、個(gè)人財產(chǎn)對外轉移、境內卡境外提現、通過(guò)特殊目的公司（SPV）返程投資、QDII投資、內保外貸等六種路徑。

 

個(gè)人購匯

 

個(gè)人購匯是指國家對境內個(gè)人購匯實(shí)行年度總額管理，允許個(gè)人每年度可兌換5萬(wàn)美元等值的外匯。

 

在現行法律制度下，個(gè)人購匯主要用于經(jīng)常項目和個(gè)別資本項目。

 

因私旅游、境外留學(xué)、公務(wù)及商務(wù)出國、探親、境外就醫、貨物貿易、購買(mǎi)非投資類(lèi)保險以及咨詢(xún)服務(wù)等屬于經(jīng)常項目。經(jīng)常項目可在便利化額度內購匯，若超出便利化額度的，提供真實(shí)有效的憑證可以在銀行直接購匯。如留學(xué)，憑境外學(xué)校錄取通知書(shū)、學(xué)費證明等可以購匯。

 

資本項目下，個(gè)人對外投資只能通過(guò)特定的渠道，如QDII（詳見(jiàn)下文）。不得利用經(jīng)常項目從事資本項下的交易，如海外購房和投資。

 

通過(guò)個(gè)人購匯的方式實(shí)現資金出境，優(yōu)點(diǎn)是合法安全，缺點(diǎn)是可用額度較小，難以實(shí)現大額用匯的需求。自2017年6月8日起，外管局及銀行加強了對個(gè)人購匯信息申報的管理，個(gè)人需填寫(xiě)《個(gè)人購匯申請書(shū)》，同時(shí)銀行也加強了對個(gè)人購匯的真實(shí)性和合規性審查。

 

個(gè)人財產(chǎn)對外轉移

 

個(gè)人財產(chǎn)對外轉移包括移民財產(chǎn)轉移和繼承財產(chǎn)轉移。

 

移民財產(chǎn)轉移是指從中國內地移居外國，或者赴香港、澳門(mén)特別行政區及中國臺灣地區定居的自然人（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“移民”），將其取得移民身份前在中國境內擁有的合法財產(chǎn)變現，通過(guò)指定銀行購匯并匯出境外的行為。

 

繼承財產(chǎn)轉移是指外國公民或香港、澳門(mén)特別行政區及中國臺灣地區居民將依法在中國境內繼承的遺產(chǎn)變現，通過(guò)指定銀行購匯并匯出境外的行為。

 

個(gè)人財產(chǎn)對外轉移的要點(diǎn)及流程見(jiàn)下圖：

 

 

通過(guò)個(gè)人財產(chǎn)對外轉移的方式實(shí)現資金出境，優(yōu)點(diǎn)是合法安全，手續逐漸簡(jiǎn)便，如取消了財產(chǎn)證明的公證要求、通過(guò)審批可一次匯出；

 

缺點(diǎn)是程序復雜，申請材料準備時(shí)間久，牽涉部門(mén)多，無(wú)法實(shí)現資金的及時(shí)出境。此外，若申請主體涉及國家公職人員（包括國有企業(yè)負責人）及其近親屬、申請金額超過(guò)等值人民幣100萬(wàn)元的申請，外管局會(huì )根據需要向公安部、外交部等相關(guān)部門(mén)進(jìn)行詢(xún)證。

 

境內卡境外提現

 

境內卡境外提現是指在我國法律規定的提現額度內，可在境外直接提現，實(shí)現資金出境。

 

境內卡境外提現具有額度限制，包括年提現額度和日提現額度。

 

 

若超過(guò)年提現額度的，本年及次年將被暫停持境內銀行卡在境外提取現金。

 

此外，銀行對境內銀行卡在境外金融機構柜臺和自動(dòng)取款機等場(chǎng)所和設備發(fā)生的提現交易會(huì )自動(dòng)進(jìn)行交易信息采集。

 

該舉措在于幫助外管局完善銀行卡境外交易統計，加強違規交易的監管，并不涉及銀行卡境外使用的外匯管理政策調整，個(gè)人持銀行卡仍可在境外經(jīng)常項下合規、便利化用卡。

 

境內卡境外提現的優(yōu)點(diǎn)是方便快捷且無(wú)需辦理審批手續或登記，缺點(diǎn)是有額度限制，無(wú)法進(jìn)行大額交易，且提現行為會(huì )受到一定程度的監管。

 

境外特殊目的公司返程投資

 

根據《國家外匯管理局關(guān)于境內居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2014]37號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“37號文”），目前中國境內居民個(gè)人境外直接投資不予受理和批準，但可以利用其控制的境外特殊目的公司（Special Purpose Vehicle，簡(jiǎn)稱(chēng)“SPV”）開(kāi)展投融資。

 

在37號文項下，境內居民個(gè)人可通過(guò)SPV開(kāi)展投資，基本規定如下：

 

 

QDII投資路徑及衍生路徑

 

合格境內機構投資者（Qualified Domestic Institutional Investor，簡(jiǎn)稱(chēng)“QDII”）即經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監會(huì )”）批準在中國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等機構。

 

根據2007年證監會(huì )發(fā)布的《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》和2013年外管局發(fā)布的《合格境內機構投資者境外證券投資外匯管理規定》，QDII的主體拓展至商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、保險機構、信托公司。

 

因此，目前個(gè)人投資者在QDII路徑下，可以向不同的合格境內機構投資者投資不同的境外產(chǎn)品，如下圖：

 

 

QDII路徑下，投資模式主要是通過(guò)獲得證監會(huì )批準的合格境內機構投資者，向境內自然人投資者募集資金，再用所募集的資金在外管局批準的外匯額度內購匯并投資于境外證券市場(chǎng)。

 

QDII路徑自2007年出現以來(lái)，在中國政府的鼓勵下，一些省市對海外資本項下的投資進(jìn)行了有益探索，為境內個(gè)人和機構又提供了QDLP、QDIE、QDII2等投資方式。其中QDLP與QDIE與QDII投資模式相似，即具備一定資格條件的境內機構主體，通過(guò)設立基金企業(yè)，在獲批準的外匯額度內向境內投資者募集資金，投向海外市場(chǎng)，如下圖：

 

 

外管局為鼓勵該類(lèi)投資機構的發(fā)展，批準了不同的外匯額度。截至2018年10月30日，QDII外匯獲批額度達到1032.33億美元。此外，2018年4月，外管局發(fā)布《支持境內機構創(chuàng )新對外投資方式穩步推進(jìn)合格境內有限合伙/投資企業(yè)試點(diǎn)工作》將QDLP、QDIE下的外匯額度分別增至50億美元。

 

關(guān)于QDII、QDLP、QDIE、QDII2的具體情況比較如下：

 

 

內保外貸

 

內保外貸是跨境擔保方式的一種，具體指擔保人注冊地在境內、債務(wù)人和債權人注冊地均在境外的跨境擔保。內保外貸一般涉及四個(gè)法律主體：借款人、擔保人以及境內分行、境內分行。其行為模式一般為：借款人向境外分行提出借款申請，由擔保人將現金直接存入境內分行后，境內分行向境外分行提供保函或備用信用證，境外分行審核后再向借款人放款，其中，借款人和擔保人一般具有一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系。而，擔保人主要是銀行或非銀行金融機構和企業(yè)，另外，境內個(gè)人也可以作為擔保人，參照境內非銀行金融機構辦理內保外貸業(yè)務(wù)。

 

在內保外貸的路徑下，在擔保人將現金直接存在境內分行（或提供其他擔保物）后，境內分行向境外分行提供保函或者備用信用證，境外分行向借款人提供貸款，流程如下：

 

 

內保外貸路徑下，自然人作為擔保人需注意：

 

（1）在簽訂擔保合同后15個(gè)工作日內到所在地外管局辦理內保外貸簽約登記手續；

 

（2）內保外貸的資金僅用于正常經(jīng)營(yíng)范圍內的相關(guān)支出，禁止虛構貿易背景或投機交易；未經(jīng)外管局批準，不得將資金調回；

 

（3）擔保人負有盡職調查與監督義務(wù)。

 

綜上，個(gè)人資金出境，可以通過(guò)以上合法路徑實(shí)現，但因為很多人的法定條件不夠或法律意識不強的原因，便會(huì )有意無(wú)意尋找資金出境的其他方法，卻不知有些方法觸犯了法律紅線(xiàn)，風(fēng)險極高。根據《外匯管理條例》以及相關(guān)規定，資金違法出境的法律后果，包括沒(méi)收違法所得、罰款、處以刑罰等法律后果。

 

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