關(guān)注 | 做境外投資,VIE架構一定要搞清楚
公司做大做強了,免不了要走出國門(mén),赴海外上市。而很多海外上市的公司,都與“VIE架構”這個(gè)詞緊密聯(lián)系在一起。
什么是VIE架構?
從定義上來(lái)說(shuō),VIE指的是可變利益實(shí)體(即Variable Interest Entities),也稱(chēng)為“協(xié)議控制”。
我們平時(shí)談到的VIE架構,是境內機構或個(gè)人設立境外公司,并通過(guò)境外公司持股的外資企業(yè)協(xié)議控制著(zhù)境內運營(yíng)主體,使得境內運營(yíng)主體的利益可體現在境外公司報表中,從而達到境外公司境外上市、境內運營(yíng)主體間接上市的目的。
一般而言,VIE架構實(shí)際上是擬上市公司為實(shí)現海外上市,在開(kāi)曼群島或英屬維爾京群島設立的一個(gè)平行的境外公司,以該公司作為未來(lái)上市或融資主體,其股權結構反映了擬上市公司真實(shí)的股權結構,而國內的擬上市公司本身則并不一定反映這一股權架構。
然后,該公司經(jīng)過(guò)一系列投資活動(dòng),最終在國內落地為一家外商投資企業(yè),也就是WFOE。WFOE是外商獨資企業(yè),用于協(xié)議控制境內運營(yíng)實(shí)體。
WFOE與擬上市公司簽訂一系列協(xié)議,擬上市公司把自身大部分利潤輸送給WFOE。如此一來(lái),就可以登陸國外資本市場(chǎng)。
大致的設置步驟
1、每個(gè)創(chuàng )始人以個(gè)人名義單獨設立一個(gè)BVI公司,一般來(lái)說(shuō),每個(gè)股東都需要設立一個(gè)單獨的BVI公司(注冊簡(jiǎn)單,高度保密)。
2、所有創(chuàng )始人的BVI公司共同成立一個(gè)BVI公司。
3、BVI公司和投資人共同投資成立Cayman公司(VC/PE的投資款進(jìn)入Cayman公司)。
4、由Cayman公司成立HK公司。
5、由HK公司在境內設立外商獨資企業(yè)(WFOE),VC的投資款作為注冊資本金進(jìn)入WFOE。
6、由WFOE協(xié)議控制或購買(mǎi)內資企業(yè)以達到控股國內實(shí)體公司。
(圖源:網(wǎng)絡(luò ))
VIE架構的優(yōu)勢
總的來(lái)說(shuō),VIE架構有兩大優(yōu)勢。
1、稅收優(yōu)勢
VIE能成功規避現行的不可自由兌換的外匯管制制度。例如新浪在開(kāi)曼群島設立公司,可享受巨額以及低成本的股份轉讓?zhuān)部赏瑫r(shí)在香港及其他國家地區申請掛牌上市;
2、可幫助外資有效規避政府管制和糾紛
通過(guò)在海外設立公司,用國內企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行反向包裝,最終使其整體資產(chǎn)打包在海外上市,既有效避免了國內監管機構對外資進(jìn)入的監管,也使國內企業(yè)在美國資本市場(chǎng)成功融資。
百利來(lái)為客戶(hù)提供紅籌和VIE架構搭建、返程投資、ODI備案、37號文,注冊開(kāi)曼公司、BVI公司、香港公司等投資咨詢(xún),如您有相關(guān)疑問(wèn),歡迎咨詢(xún)百利來(lái)!
如果您喜歡本文可將網(wǎng)址: http://www.hhyjjt.com/zixunzhongxin/3053.html
最后更新時(shí)間:2021-11-08 閱讀:160次分享本文
資訊中心相關(guān)內容推薦:
- 瑞士為“瑞士制造”新修訂商標
- 最新全球競爭力報告 香港排名第
- 2023年7月5日百利來(lái)知識產(chǎn)權知識
- 專(zhuān)利規避設計常見(jiàn)問(wèn)題解答
- 中企去年海外投資并購 香港為第
- 內地與香港股市交易互聯(lián)互通機
- 海外投資資訊2023第十五期
- 稅務(wù) | 香港實(shí)施船舶租賃稅務(wù)寬
- 投資海外資訊2022第二十七期
- 商標局局長(cháng)更換了,以下這些事
- 美零售增0.6%符預期
- 港股收市競價(jià)機制重推 業(yè)界冀縮
- 案例評析:上海故事商標無(wú)效宣
- 專(zhuān)利申請之關(guān)于抵觸申請案例分
- 突發(fā):香港灣仔稅務(wù)大樓部分職